随着互联网技术的发展、消费电子产品制造水平的提高、我国居民收入的增加促使市场对消费电子需求量不断增长，智能手机、智能音箱、平板电脑等电子产品普及率快速上升，消费电子产品已成为了消费者日常生活不可或缺的一部分。然而近年来，受国际贸易争端及消费升级等因素影响，消费电子出现原材料供应链短缺，产品创新不足等问题，导致消费电子产品市场需求疲弱，整体呈现出低迷的状态。未来，随着5G、物联网、人工智能、虚拟现实等新兴技术成熟应用，推动新技术与消费电子产品融合，将加速产品更新换代，催生新的产品形态，消费叠加科技产品创造出新一轮消费电子热潮，并推动消费电子行业保持增长态势需求。

一、智能手机

1.智能手机需求趋于饱和，新形态新功能新场景亟待挖掘

近年来，智能手机的技术日趋成熟，但手机形态变化趋于停滞，具有颠覆性的手机功能和应用场景鲜有出现，我国智能手机市场逐渐饱和，消费者对智能手机“更新换代“的需求趋于下降。同时，受新冠肺炎疫情影响，智能手机厂商生产、研发、服务、供应链等各方面成本不断上涨，使得利润空间不断下降。在需求低迷及成本上涨双重因素影响下，智能手机市场出货量逐步降低。中国智能手机市场在经历了2016年之前的高速发展阶段后，市场出货量一直呈现下降趋势，但新功能、新型号的智能手机仍在不断涌现。2021年，中国智能手机上市新机型累计数量达到了404款，占同期全球上市新机型数量的83.6%。中国智能手机出货量小幅度回暖，国内市场手机总体出货量累计3.43亿部，同比增长12.5%。

图1 2013-2021年中国智能手机市场出货量

2.国产智能手机市场稳中有变，龙头持续深耕新锐奋起直追

国产智能手机市场竞争格局稳中有变。现有龙头持续深耕市场，在品牌与渠道的优势基础上更新迭代进行产品性能升级优化，新进入者发力细分市场建立差异化竞争优势。2021年中国智能手机TOP10企业全球平均出货量为0.816亿台，其中小米、OPPO、VIVO三家企业全球出货量占据国产智能手机市场前三甲，分别达到1.9亿台、1.4亿台和1.3亿台；TOP10企业三年平均复合增长率为22.4%，除了Realme中兴和传音外，其余均处于平均复合增速以下，荣耀、华为和联想手机出货量甚至出现负增长。值得注意的是，2018年8月成立的国产手机品牌Realme凭借着高性能游戏手机的定位，主打性能、快充、游戏、轻薄等特点，在国产智能手机市场迅速占据一席之地，近3年全球出货量的CAGR高达127%。另外，华为受芯片断供影响，其智能手机出货量大大缩水，近3年出货量的CAGR为-32%。

图2 2018-2021年中国智能手机TOP10企业市场竞争格局

3.建议

（1）加大创新力度，突破自主移动操作系统瓶颈

自主操作系统既是国家科技能力的具体体现,也是保障国家信息安全的必要手段。目前，中国智能手机移动操作系统市场已被安卓、苹果等国外厂商垄断，国产操作系统仅有鸿蒙。中国智能手机厂商亟需加大研发力度，突破移动操作系统这一瓶颈。

（2）加快芯片研发，完善智能手机产业链构建

智能手机涉及到芯片、先进制造、信息技术、数据安全、人工智能等多项高科技领域的核心技术，是各国重点角逐的领域，也是中国当前着重培育和发展的产业。为防范芯片断供等风险，中国智能手机厂商应加大芯片等核心元器件自主研发力度，提升国产智能手机品牌在全球市场的竞争力。

（3）紧抓新赛道机遇，抢占折叠屏竞争先机

当前，折叠屏手机这一细分赛道正处高速发展阶段。折叠屏手机因其复杂的制造工艺与高技术含量，对智能手机厂商提出了更高的要求，能率先突破折痕优化、铰链耐久性、应用适配等用户痛点问题的厂商将在这新一轮竞赛中抢占先机。

二、智能音箱

1.万物互联带动智能音箱市场，创新能力仍待提升

随着物联网、人工智能、5G等技术的快速发展，万物互联已经是大势所趋，物联网技术也逐步应用到不少领域中，在家庭场景中智能家居的表现尤为亮眼，而智能音箱恰好被看作是智能家居入口的最优解决方案，在此影响下，中国智能音箱市场在2018年一度成为大热风口，并经历了爆发式发展。2018年，中国智能音箱市场出货量达到2190万台，同比增长高达1144.3%。在经历了野蛮生长之后，智能音箱行业迎来了稳定期。中国智能音箱的发展从内容娱乐服务到智能家居、语音交互等层面都取得了一定的进步，但因产品普遍缺乏变革性、创新性，以及没有超出用户预期的体验，使得国内智能音箱的市场规模虽然仍在增长，但与之前相比其增速大幅放缓。2021年中国智能音箱出货量为3654万台，同比下降3%。

图3 2018-2021中国智能音箱市场出货量

2.“马太效应”加剧，BAX三家分割市场

2021年，中国智能音箱领域呈现出三足鼎立的市场格局，阿里巴巴、百度、小米三家企业所占市场份额已超过95%，华为、喜马拉雅、京东、腾讯、漫步者德仕等企业市场总份额占比不足5%。阿里巴巴旗下的智能音箱出货量为1277万台，市场份额达到了34.9%，位列第一；百度和小米的出货量位列二三位，所占市场份额分别为33.4%和27.2%。随着智能音箱行业的竞争进入白热化，各企业为避免同质化，正在从技术、场景、内容等诸多角度入手，构建多场景来增加产品商业价值，全面提升自身竞争力，为之后的竞争增加筹码。小米智能音箱的米家生态链、小度智能屏的百度搜索、天猫精灵与阿里旗下生态的联动，都为智能音箱带来了新的“打开方式”。

图4 2018-2021年中国智能音箱市场格局

3.建议

（1）采用多种营销方式，积极拓展下沉市场

目前，我国一、二线城市的智能音箱市场已趋于饱和，但下沉市场仍有巨大空间可待进一步拓展。智能音箱厂商可结合三、四、五线城市不同的需求侧重点，采用数码垂类网站的评测、网络分享及直播带货、打造明星同款爆品等多种营销方式，快速提升产品知名度，积极拓展三、四、五线城市市场。

（2）创新语音交互系统，构建高度智能化语音系统生态

智能音箱的核心技术在于语言交互系统，方言则是语音识别绕不过的问题，方言大类内部的语法、词汇、语调的多样性使得语音交互系统迟迟未能有突破性进展。我国存在众多方言区，例如粤语、闽语等方言大类均有数千万人口使用，尤其是中老年人群体在一定程度上难以使用标准普通话和智能音箱对话。智能音箱厂商应加大语音交互系统创新力度，构建高度智能化语音生态系统，进而拓宽消费适用群体。

（3）持续扩展应用场景，提升产品竞争力

智能音箱行业当前同质化竞争较为严重，生活助手、家居互联、教育助手是最常应用的三大场景，听音乐、查天气、报新闻是最多的使用功能。智能音箱厂商应不断探索扩展其产品的应用场景，例如将其应用到办公、餐饮、金融、零售、酒店、社区等多个场景中，建立自身的差异化竞争优势。