一、浅谈国内互联网医疗发展
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互联网医疗发展的几个关键因素
国内互联网医疗从早期的在线咨询、挂号到后期出现的线上问诊、药品配送，经过十几年的发展，目前仍处于起步阶段。互联网医疗能否真正出现产业变革，实现突破式发展，主要来自于以下几个关键因素:
医疗资源:是互联网医疗的重中之重，由于目前国内医生的多点执业仍未普及，医生与医院是相辅相成的关系，医生往往与大型公立医院的声誉绑定，能否获得顶级医生专家资源的线上服务能力是互联网医疗发展的核心。
多元支付方式:目前互联网医疗大部分面向自费市场，但多元化的支付方式正在兴起，最新的国家医保局已发文全面支持公立医院APP的线上慢病复诊的医保支付，商业健康险也在尝试支持互联网医疗。
医疗信息系统:互联网医疗的发展必定依托于电子病历等医院信息系统的支撑以及院间数据互通互认。
线上处方流转:国内线上只能售卖非处方药(占药品市场份额仅15%)，未来如果线上处方流转逐步放开，市场空间将大幅扩容。
监管政策支持:政策端目前对互联网医疗的监管进一步明确，倡导公立医院加强线上服务能力。
流量入口:由于高端医疗资源的稀缺性，优质的互联网医疗服务一定不缺流量。
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互联网医疗两种主流模式
国内互联网医疗早期发展主要由第三方平台主导，这种模式自15年起快速发展，发展路径较为多元。全国首个此类型的互联网医院是2015年底微医成立的乌镇互联网医院，实现了互联网医疗从咨询向在线诊疗、开具电子处方的突破。
2016年4月，好大夫从银川市拿到《医疗机构执业许可证》，当年12月底好大夫在线和当地政府合建的互联网医院上线。2017年以来，多家第三方企业入驻银川，设立银川丁香互联网医院、银川春雨互联网医院、银川京东互联网医院、银川云海翼互联网医院等19家互联网医院。
后续在贵州、宁夏、四川等地多家互联网医院相继成立，微医集团在全国19个省份设立了互联网医院、平安好医生在银川、?岛、合肥设立了互联网医院、阿里设立了阿里健康?安高新互联网医院等等。
2017年5月，国家卫计委的一份《关于征求互联网诊疗管理办法(试行)(征求意见稿)和关于推进互联网医疗服务发展的意见(征求意见稿)的函》中指出:“医疗机构间的远程医疗服务和基层医疗机构提供的慢性病签约服务”才能进行互联网诊疗活动，其他形式的互联网诊疗活动“不得开展”。
此前设置审批的互联网医院、云医院、网络医院等，设置审批的县级以上地方卫生计生行政部?应当在本办法发布后15日内予以撤销，并按照本办法规定重新对其互联网诊疗活动实施管理。第三方平台型的互联网医院一度遭遇危机。
2018年4月，国务院发布《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意?》，进一步明确了互联网医疗的两种模式:
医院自建互联网医院:以医疗机构为提供主体，医疗机构利用互联网信息技术来拓展服务时间和空间，并且把互联网医院作为医疗机构的第二名称，根据互联网医院要提供服务的原则，此类互联网医院诊疗科目要与批准的实体医疗机构相关诊疗科目要一致。
第三方互联网医院平台:互联网公司和企业申办的互联网医院，利用优质专家的资源和互联平台，为患者提供服务。
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公立互联网医院建设已进入快车道
18年9月，国家卫健委为落实《国务院办公厅关于促进“互联网+医疗健康”发展的意?》制定了《互联网诊疗管理办法(试行)》等三份管理办法，并多次发文推动依托于线下实体医疗机构开展的互联网医疗服务，进一步明确互联网诊疗的法律责任主体，标志着国内互联网医院正式走向健康发展，公立医院主导的互联网医院正式开始进入快?道。
新冠疫情以来，国家卫健委连续发文，强调充分发挥互联网诊疗咨询服务在疫情防控中的作用，推动国内互联网医疗大力发展。同时，国家医保局、卫健委发布《关于推进新冠肺炎疫情期间“互联网+”医保服务的指导意?》，从支付端为互联网医疗护航。
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医院自建模式下，IT厂商如何盈利?
系统建设&运维费用:医院自建互联网医院模式下，IT厂商的盈利模式主要是系统初期建设费、以及后续维护费和升级费用。
根据我们产业调研，医院互联网医院的初期建设费在100万元左右，但这仅仅主要是建设互联网诊疗的支出，如果互联网医院的内涵更加丰富(如加上智能导诊、电子处方等)，则投入会更加多。
线上问诊费用分成:目前国内走的比较靠前的IT厂商在试点医院也走通了按照流量分成的盈利模式。如卫宁健康(300253,股吧)在邵逸夫医院建设的线上问诊平台，卫宁健康按照2:8的关系和医生对患者问诊费用进行分成，问诊费用的收费标准需要由杭州物价局进行确定。
线上药品流通分成:线上药品流通的市场空间干阔，国内公立医院?诊药品2018年收入已达3502亿，未来随着电子处方流转的打通，药品将是互联网医疗的最大盈利突破点。
目前卫宁健康的子公司钥匙圈(虽然不是医院电子处方导流，但是商保导流到线下药店也有参照意义)按照线下药店销售额的5%~7%分成。
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互联网医疗将加快院内及院间数据打通
医院进行互联网建设，急需解决的一个难点在于院内、院外数据流转的便利性。过去数据流转的功能都集中在HIS系统上，但随着医院信息化越来越复杂，数据交互频率越来越多，本来是业务系统的HIS难以承受数据交互功能，这时专?用于数据交互的集成平台就受到医院的欢迎。
目前各大医疗IT厂商都有集成平台方案，北大医信集成平台的平均初期投资额在2000万元左右，而医惠科技集成平台采取数据镜像的思路，其平均初期投资额在1000万元左右。
二、科技赋能健康险全新业态
01
美国健康险:管理式医疗的兴起和发展
为了更加合理的控制医疗费用，1973年，在美国卫生部的推动下，美国国会于1973年通过了《健康维护组织法案》(HealthMaintenanceOrganization，HMO)，鼓励HMO的发展，并给予相关的政策经费支持，标志着美国医疗保险制度走向管理式医疗(ManagedCare)。
目前，美国商业医疗保险的经营模式已经完成了由传统的费用报销型到管理式医疗的转型。管理式医疗是一种集医疗服务和经费管理为一体的医疗保险模式，基本目标是通过管理，以最合理的价格取得最有效的治疗，使更多人可以享受高质量的医疗服务。
在美国，管理式医疗主要有四种类型:健康维护组织(HMO)，优选医疗服务机构(PPO)，定点医疗服务组织(POS)和高自付额保险计划(HDHP)。
从具体数据来看，1988年美国传统的费用报销型医疗保险占据市场份额73%，到2017年这一数字已经下降至占比小于1%，而HMO占比14%，PPO占48%，POS占比10%，HDHP占比28%。
通过三十年的发展，管理式医疗逐步取代了传统的报销型医疗保险，其中PPO由于其在医疗机构上选择性更灵活的优点，投保人不需要指定家庭医生，看专科医生也不需要通过家庭医生转诊，因此占比逐年提升。同时，低保费高免赔额的HDHP类产品也越来越受到年轻投保人的青睐。
02强大的信息技术服务支撑体系
UnitedHealthGroupInc.(简称UNH)，联合健康集团是美国最大的商业健康险公司。2017年公司营业总收入为2422亿美元，净利润138亿美元，是《财富》世界500强第14位，美国第6位，市值达2580亿美元。
公司通过两大业务平台UnitedHealthcare和Optum来提供产品和服务，其中UnitedHealthcare提供医疗保险和福利服务，Optum则提供技术驱动的健康服务，形成“健康险+健康服务”的有效闭环。
公司凭借其在专业医疗资源的积累、健康大数据的深度应用以及强大的IT支撑体系的核心竞争力实现双平台稳定互助发展，满足用户在健康领域服务的需求。
03OptumInsight:硬核科技稳固支持
OptumInsight致力通过技术、研究&咨询和管理服务方面提高医疗服务质量以及医疗系统的运行效率。
技术:人口健康和风险分析、索赔处理、风险校对和支付、健康信息和电子数据交换、健康信息和电子数据交换以及技术战略和管理等。
研究&咨询:帮助医疗机构降低管理成本并实施最佳实践以提高临床绩效。
管理服务:为医疗机构提供收入周期管理、?险分析、聚合支付、国家医疗补助数据和技术管理等解决方案。
OptumInsight服务于美国90%的医院和超过10万名医生，提供了一系列干泛的解决方案，特别是临床表现和质量改进、人口健康、数据管理和分析、收入管理、成本控制、合规、云计算支持的协作等方面。
医院、医生、健康计划、政府、生命科学公司和医疗行业的其他组织通过OptumInsight帮助他们提高绩效、实现效率、降低成本、提高质量、满足法规遵从性要求并使其核心操作系统现代化，以满足不断变化的行业需求。
OptumInsight的主要产品都围绕着健康数据及分析:
分析技术(AnalyticsTechnology)为医护提供者、健康计划、雇主提供技术分析，专家可将来自连接系统的数据转化为医疗保健尖端解决方案。应用人工智能，机器学习等方面的最新突破，针对整个卫生系统的特定需求量身定制解决方案。
对医护提供者来说可提升质量，减少开支，对健康计划可控制?险，预测趋势，对雇主可评估对?比不同策略。
应用专业知识(AppliedExpertise)主要提供咨询服务，利用精算和健康管理专家的专业知识对基于价值的护理策略进?比较并测试其影响，提升项?质量，降低风险，帮助客户做决策、降低成本、设计计划。
现实世界数据和工具(Real world data and tools)为医院设计临床诊疗路路径，帮助生命科学公司利用现实世界的证据直接改善临床护理。
通过领先的数据和分析，可帮助提升品牌表现和市场份额，改善临床护理项目，充分利用数据制定战略抓住市场机会。将索赔、临床和综合数据汇集在一起，真实世界的数据和分析将从数据获得的信息转化为行动。
1）数据驱动药品服务
OptumRx通过其67000多家零售药房、多家送货上?服务、专业药房和社区保健药房的网络，以及输液服务，为美国5600万人提供全方位的药学服务。
OptumRx全面的全人药学服务整合了人口统计学、医学、实验室、药学和其他临床数据，并应用分析来驱动临床护理洞察力来支持护理治疗和依从性，通过增强服务、提高临床质量和成本趋势管理来服务客户和个人消费者。
OptumRx的用户在医院获得处?方后，后台?持系统会将处方信息实时传输?至Optum处?方审核部门，审核后将最终药品清单和患者自付额等信息输送至药房或邮局，客户可选择到药房自取或邮寄到家获得药品。
OptumRx与传统PBM相比，更注重动态化、智能化、人性化，具有前瞻性、全局观，最大程度满足客户健康需求的同时达到控费目的。主要通过以下三种解决方案来实现:
用户的同步参与(SynchronizedEngagement):OptumRx利利用其在数据和分析能?的优势提供各种资源，不断发现健康方案及控费机会，实时动态更新数据。
客户随时可享受OptumRx的服务，包括在线咨询、实时获取处?，患者可看到药物定价信息、更低成本的替代方案和临床计划详情，同步参与医疗行为。
OptumRx.com和OptumRxApp为客户提供一站式简便药房体验服务。客户可在线与护?联系、咨询。同时会定期更新处方状态、临床?预措施以及结果。?户可轻松补充和更新处方，将零售转移到送货上门，查看处?订单状态和索赔记录，找到药房，查找药物价格和更低成本的选择。
总成本管理(TotalCostMangement)。OptumRx专注于帮助客户以超越药房的更更低总成本实现更更好的健康效果，帮助管理专业药物，并通过改进定价管理供应链，从而节省原料成本。
同时结果同步更新，提供互联互通的医疗服务，为消费者改善医疗成本。而这?举措也带来了了显著结果:患者住院率降低7%;急诊室访问减少6%。
专业药房(SpecialtyPharmacy)主要理念为注重客户整体健康需求，不会因控费?的影响专业护理。通过BriovaRx视频提供个性化专业服务。患者通过社区视频板块可获取不同身体状况信息、用药方案、副作?管理、建议、患者推荐等内容。
通过这种方式，97%的患者对?身状况更了解，95%的患者在谈论他们的治疗时更自信，该项目满意度达97%。
通过个人视频提供个人定制化护理理服务，每个人可?己控制护理途径。医生可提供直播视频咨询服务，患者也可量身定制视频内容，视频可重复播放、通过这种方式医药、护理、患者实时联通，实现了全方位的专业护理。
2）OptumHealth:实现健康管理理的闭环
OptumHealth为9600万用户提供多元化的健康和保健业务以及金融服务。通过其当地的流动医疗服务业务为患者和护理提供者提供服务，并通过一个由医生领导、以患者为中心和数据驱动的组织提供护理，该组织由近5万名受雇、管理或签约的医生组成，帮助改善护理质量、支付能力和患者体验。
OptumHealth让消费者通过指导、数字工具和项目来管理自己的健康，帮助他们实现健康目标，保持健康的生活方式。
行为健康解决方案(BehavioralHealthSolutions)提供定制化全方位服务。将用户与有效服务相连接以改善结果，运用以人为本的护理方法将创新、最佳实践与每人独特的健康目标联系起来，取得积极成果。
护理咨询管理(AdvocacyandCareManagement)。该服务可减少护理差距，降低成本，改善结果。通过数据驱动干预、持续参与和接触领先的供应商网络来优化医疗保健支出。如病例管理、状态管理、远程医疗服务。
金融服务(FinancialServices)把财务专业知识、电子支付与健康储蓄账户应用到医疗保健系统中。截止到2019年12月31日，OptumFinancialServices通过其全资子公司Optum银行为消费者提供560万医疗储蓄和其他账户服务，管理资产近120亿美元。
在2019年，Optum银行处理了1700亿美元流水，为医疗行业提供高度自动化、可扩展的数字支付系统来管理和改善支付流。
人群分析与咨询(PopulationAnalyticsandConsulting)。通过领先的综合分析，获得对福利表现、人群健康和生产力管理的结果。
预防和健康(Preventionandwell-being)。业务核心观点为以客户为中心，产品包括客户互动?户:客户可参与实现个性化定制，激励客户负责自身健康。
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国内健康险公司布局医疗IT技术入口
虽然目前国内健康险还处于早期发展阶段，但我国健康险两大?头公司中国平安、中国人寿已经纷纷开始布局医疗IT技术入口。
中国平安在医疗健康领域持续前瞻性投入，除了自身孵化的平安好医生、平安医保科技，在16年久远银海推出定增方案的时候就计划战略入股，并在2018年2月完成入股，后续不排除有进一步增持的可能性。
中国平安入股久远银海主要是看中其在医保经办系统全国三分之一的市场份额，未来双方将在基本医保与商保协同发展中形成合作。
除了久远银海，中国平安2020年1月宣布拟入股创业慧康成为其第二大或第三大股东，也正是看中创业慧康在院内、公卫信息化项目上积累的医疗资源入口优势，未来双方有可能在健康险及技术服务中进一步形成合作。
中国人寿自从2018年起多次增持万达信息，现在已经成为第一大股东并对万达战略和管理层做了调整，未来双方将在商保上面形成合作，包括但不限于商保控费、大数据运用等方向。中国人寿在2019年11月份的时候也单方面增持了卫宁科技，由第三大股东变为第二大股东。
